證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中分析性復(fù)核的運(yùn)用

    一般認(rèn)為，相對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)而言，證券投資基金（以下簡稱“基金”）業(yè)務(wù)性質(zhì)簡單、操作模式清晰，因此審計(jì)起來會(huì)較為容易。其實(shí)，基金審計(jì)是技術(shù)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)。因?yàn)槌�了早期成立的封閉式基金規(guī)模在5億元左右，后期成立的基金規(guī)模一般均在20億元以上，基金運(yùn)作大量資金、交易次數(shù)頻繁、申購贖回筆數(shù)多，盡管注冊(cè)會(huì)計(jì)師不需要詳細(xì)審計(jì)每筆交易，但需要抽查交易的真實(shí)性和結(jié)算金額的準(zhǔn)確性。另一方面，基于基金運(yùn)作資金金額巨大且交易頻繁，注冊(cè)會(huì)計(jì)師須研究和測(cè)試其行業(yè)特有的投資、申購和贖回、分紅、資金劃轉(zhuǎn)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的控制點(diǎn)。為此，筆者認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在基金財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過程中合理地運(yùn)用分析性復(fù)核程序，可提高審計(jì)效率、保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

    預(yù)備調(diào)查及審計(jì)計(jì)劃階段

    在預(yù)備調(diào)查及審計(jì)計(jì)劃階段，重點(diǎn)是對(duì)基金未審財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行總體概略性分析，以判斷審計(jì)中可能存在的重大問題，確定重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。分析性復(fù)核的方法包括閱讀、比較、瀏覽以及用邏輯關(guān)系來驗(yàn)證，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可視具體情況單獨(dú)或綜合運(yùn)用這些方法。對(duì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的預(yù)備調(diào)查和審計(jì)計(jì)劃階段執(zhí)行初步分析性復(fù)核的程序包括：

    1. 獲取會(huì)計(jì)信息和相關(guān)的非會(huì)計(jì)信息

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)從基金管理公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他會(huì)計(jì)資料中獲取會(huì)計(jì)信息，包括當(dāng)年和上年可比會(huì)計(jì)信息，以及基金管理公司當(dāng)年的預(yù)測(cè)資料； 還應(yīng)通過其他途徑獲取相關(guān)的非會(huì)計(jì)信息，如公開信息中基金的凈值、凈值增長率等指標(biāo)排名，市場評(píng)價(jià)，管理當(dāng)局會(huì)議記錄中當(dāng)年的投資策略、投資原則等。

    2. 會(huì)計(jì)信息與相關(guān)信息比較

    主要是為了判斷容易產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。在進(jìn)行比較時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)特別關(guān)注：

    （1）賬戶余額或發(fā)生額的異常變動(dòng)，或沒有出現(xiàn)預(yù)期的變動(dòng)。如本年股指大幅上升，而基金股票差價(jià)收入?yún)s沒有相應(yīng)增長 ； 基金全年股票差價(jià)收入和債券差價(jià)收入加未實(shí)現(xiàn)利得的波動(dòng)與當(dāng)年股票和債券市場走勢(shì)的趨勢(shì)是否一致； 本年股利收入金額很大，而公開信息中上市公司本年分紅比率不高等情況。

    （2）賬項(xiàng)之間對(duì)應(yīng)關(guān)系的異常變動(dòng)，或沒有出現(xiàn)預(yù)期的變動(dòng)。如基金本年債券利息收入金額占收入比重較大，而債券投資的比例并不高 ； 債券回購的支出很大，而賣出回購債券款的本年平均余額小等情況。

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師如果發(fā)現(xiàn)了異常變動(dòng)，且所了解的情況并不能解釋這些異常變動(dòng)，一般應(yīng)將相關(guān)的賬項(xiàng)認(rèn)定為具有錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

    3. 分析比較的結(jié)果

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)初步比較結(jié)果進(jìn)行復(fù)查，并與預(yù)期數(shù)比較。如果比較結(jié)果表明有關(guān)變動(dòng)與預(yù)期數(shù)存在明顯差別，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)就此與基金管理公司的管理當(dāng)局溝通，以確定他們能否對(duì)這些異常變動(dòng)提供合理的解釋。

    如果管理當(dāng)局能夠作出合理解釋，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)要求其提供充分的資料，以證實(shí)該解釋的合理性。例如，本年股市大盤走低，而股票差價(jià)收入大幅增加，基金管理公司解釋為所投資的某些股票逆市上升，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)檢查基金所投資的那些逆市上升的股票買賣記錄，查閱市場評(píng)價(jià)該股票逆市上升的市場原因，是否有基金操縱股價(jià)的可能等。

    如果管理當(dāng)局不能作出合理的解釋或其解釋（包括提供的證據(jù)）不可信時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)將可能受其影響的賬項(xiàng)認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

    審計(jì)實(shí)施階段

    在審計(jì)實(shí)施階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)下列主要財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試時(shí)，應(yīng)運(yùn)用分析性復(fù)核的方法驗(yàn)證實(shí)質(zhì)性測(cè)試得出的結(jié)論。

    1. 股票投資

    將本期和上期的股票差價(jià)收入比較 ； 兩期的股票差價(jià)收入與大盤走勢(shì)比較 ； 各月股票差價(jià)收入加未實(shí)現(xiàn)股票投資利得與本年大盤走勢(shì)比較分析 ； 基金的股票差價(jià)收入與其他基金的股票差價(jià)收入比較。對(duì)重大波動(dòng)和異常情況應(yīng)查明原因。

    2. 債券投資

    將本期和上期的債券差價(jià)收入比較 ； 兩期的債券差價(jià)收入與債券市場走勢(shì)比較 ； 各月債券差價(jià)收入加未實(shí)現(xiàn)債券投資利得與本年債券市場走勢(shì)比較分析 ； 基金的債券差價(jià)收入與其他基金的債券差價(jià)收入比較。對(duì)重大波動(dòng)和異常情況應(yīng)查明原因。

    3. 買入返售證券、賣出回購證券款

    （1）比較當(dāng)年度及以前年度買入返售證券、賣出回購證券款的余額，并查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （2）計(jì)算逾期買入返售證券、賣出回購證券款分別占買入返款證券、賣出回購證券款的比例，并與以前年度比較，查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （3）分別計(jì)算買入返售證券收入占買入返售證券余額、賣出回購證券支出占賣出回購證券款的比例，并與以前年度比較，查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （4）比較當(dāng)年度及以前年度買入返售證券收入、賣出回購證券支出，并查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    4. 收入

    （1）了解證券一級(jí)市場和二級(jí)市場的成交量、走勢(shì)圖等情況，分析收入是否正常。

    （2）比較當(dāng)年度及以前年度的收入。

    （3）分項(xiàng)目比較當(dāng)年度及以前年度的收入。

    （4）計(jì)算各項(xiàng)收入占收入總額的比例，并與以前年度比較。

    （5）計(jì)算費(fèi)用占收入的比例，與以前年度比較，并對(duì)異常情況作出解釋。

    5. 費(fèi)用

    （1）比較當(dāng)年度及以前年度的費(fèi)用。

    （2）比較當(dāng)年度各個(gè)月份的費(fèi)用。

    （3）分項(xiàng)目比較當(dāng)年度及以前年度的費(fèi)用。

    （4）計(jì)算各項(xiàng)費(fèi)用占費(fèi)用總額的比例，與以前年度比較，并對(duì)異常情況作出解釋。

    審計(jì)總結(jié)階段

    在審計(jì)總結(jié)階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可運(yùn)用分析性復(fù)核對(duì)審定報(bào)表的總體合理性進(jìn)行分析。如果在審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)基金的持續(xù)存續(xù)能力有疑慮，應(yīng)對(duì)基金的期后凈值增長情況進(jìn)行分析。

    1. 審定報(bào)表總體合理性分析

    （1）計(jì)算審定財(cái)務(wù)報(bào)表與未審報(bào)表差異額及差異百分比，分析差異額及差異百分比較大的原因。

    （2）計(jì)算各項(xiàng)審定財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析是否異常，發(fā)展趨勢(shì)是否合理。

    （3）與前兩期會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行增減比計(jì)算，分析各科目增減變動(dòng)趨勢(shì)是否異常，有無合理解釋。

    （4）與前兩期會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行結(jié)構(gòu)比計(jì)算，分析各科目結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)是否異常，有無合理解釋。

    2. 分析方式

    如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師獲取的信息使其對(duì)基金的持續(xù)存續(xù)能力存在疑慮時(shí)，需對(duì)基金的期后凈值增長情況進(jìn)行分析，可考慮選擇采用以下的分析方式：

    （1）與前兩期報(bào)表及期后報(bào)表進(jìn)行結(jié)構(gòu)化、變動(dòng)化，分析、判斷基金的經(jīng)營能力是否有好轉(zhuǎn)或惡化的趨勢(shì)。

    （2）與前兩期報(bào)表及期后報(bào)表進(jìn)行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，考察資產(chǎn)管理能力是否提高。

    （3）對(duì)期后現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，巨額贖回是否已停止，贖回量是否在逐步減少，申購量是否在逐步恢復(fù)。

    （作者單位：深圳天健信德會(huì)計(jì)師事務(wù)所）